Nach gestrigen Kursabgaben heute kurzfristige Erholung vor der Notenbanksitzung / Microsoft übertrifft Konsenserwartungen und verliert nachbörslich fünf Prozent / Analystenkonsens: Notenbank kann nach Panikeinpreisung nur positiv überraschen – Füße stillhalten! / Ein Blick auf die Interessenlage in der Ukraine – Bei russischem Einmarsch wäre Europa „gezwungen“ Energieversorgung umzustellen – Cui bono?
Nicht nur das Wachstum der russischen Wirtschaft, sondern auch die Performance an den heimischen Finanz- und Vermögensmärkten wussten im vergangenen Jahr zu überzeugen. Sorgen bereitet hingegen eine hartnäckig hohe Inflationsentwicklung im Land, in deren Zuge sich die Unzufriedenheit mit den ökonomischen Verhältnissen unter wachsenden Teilen der Bevölkerung, in der ein rekordhohes Vermögensgefälle herrscht, auszuweiten droht. Im Zuge der jüngsten Entwicklungen gerät der Rubel gegenüber dem US-Dollar unter Abgabedruck.
Die durchaus spürbaren Rücksetzer an den Aktienmärkten haben die Stimmung der Marktteilnehmer zumindest angekratzt, doch Aufgeben scheint keine Lösung. Im Gegenteil: die US-Märkte allgemein und besonders der DAX scheinen sich mit Blick nach oben zurückzumelden. Doch wie nachhaltig ist die Bewegung tatsächlich? Und wie deutlich wird der Einfluss der Fed auf die jüngste Preisentwicklung? Rüdiger Born hat sich den Aktienmarkt, aber auch die Edelmetalle und den Energiemarkt genauer angeschaut.
Die Kursverluste - vor allem der US-Technologiewerte - und unsere Befürchtungen, dass die US-Notenbank Fed eher und schneller an der Zinsschraube drehen könnte, haben sich bewahrheitet. Selbst Aktien des Bankensektors mussten Feder lassen und diese profitieren im Allgemeinen von steigenden Zinsen! Die Volatilität, also die Schwankungsbreite bestimmte das Geschehen, zumal auch noch letzten Freitag ein Rekordvolumen beim Verfallstermin der US-Aktienoptionen für fallende Kurse an den US-Börsen sorgte.
Steigen die Kurse, dann möchte man die Marktrendite verdienen. Fallen die Kurse, dann wäre rückblickend ein verlustdämpfendes Risikomanagement gewünscht gewesen. Da man nie weiß, wie sich die Zukunft entwickelt ist eine Mischung verschiedener Strategien überlegenswert. Historisch wählen Anleger häufig den Strategieansatz, der im eigenen Betrachtungshorizont gut funktioniert hat. Hierzu einige strategische Überlegungen von Christoph Leichtweiß.
Risikomanagement - Keine Panik, aber mehr Realitätssinn ratsam
Die Verwirrungen und Verirrungen im Zuge der anhaltenden Ukraine-Krise nehmen kein Ende. Während im Westen größtenteils weiterhin der Erzählung nachgegangen wird, Russland plane seit November letzten Jahres einen Angriff auf die Ukraine, drückt die Regierung in Kiew, die ja das Opfer dieses Angriffes sein soll, plötzlich auf das Gaspedal. – Ein Beitrag von Ramon Schack.
DAX: 15.000 hat gehalten, kurze technische Erholung; Vorgaben negativ; Öl leicht im Plus; Gold relativ stabil; USD: Zinsanstieg eingepreist / Politikum Ukraine – Krieg scheint eine Option – Börsen vorübergehend verunsichert, aber keine mittelfristigen Auswirkungen / US-Zinserhöhung eingepreist – Unsicherheiten & Umschichtungen zu erwarten / keine Zinsanhebung bei der EZB / Abverkauf Tech-Werte: Positionen abbauen, eher europäische Werte interessant, bis langfristige Zinsentwicklung abschätzbar
Alle Augen auf die FED! Der DAX bewegte sich gestern in der erwarteten Handelsspanne und testete beide Begrenzungen bei 15.201 und 15.011. Damit ist eine Minimalkorrektur auf die starke Verkaufswelle vom Montag erfolgt. Mit Spannung blicken die Anleger auf den Zinsentscheid der FED am heutigen Abend.
Im heutigen Bericht wird ein Blick nach Großbritannien und die dort aktuell vorherrschende Situation an den Märkten für Elektrofahrzeuge geworfen. Wie kommt der Ausbau der hierfür benötigten Infrastruktur auf der grünen Insel voran? Und welche Risiken und Gefahren leiten sich anhand der Entwicklungen an den Energie-, Gas- und Strommärkten ab? Werden sich ehedem getätigte Versprechungen einhalten lassen? Oder kommt vielleicht alles ganz anders?
Der Rohstoffpreisanstieg wird in den kommenden Quartalen viele Menschen härter treffen, als diese das heute vermuten. Die steigenden Kosten für wichtige Eingangsfaktoren vieler Wirtschaftsprozesse beginnen gerade erst, sich durch alle Stufen der Wertschöpfungskette zu fressen…
Die Stimmung bei den Tech-Aktien ist mies und so bedarf es derzeit vergleichsweise wenig, um für einen Abverkauf zu sorgen. Netflix ist hierfür ein Paradebeispiel. Doch wenn eine Aktie innerhalb nur eines Tages über 20 Prozent an Wert verliert, heißt das noch lange nicht, dass es sich automatisch um ein Schnäppchen handeln muss!
Ein Hauch von Panik. Crashartig rauschte der DAX gestern in die Tiefe, alle Abwärtsziele wurden erreicht und unterschritten. Im nachbörslichen Handel verfehlte er mit den ebenfalls einbrechenden US Indizes die Tiefs aus dem Mai und Oktober nur um rund 20 Punkte. Dann startete ein massives, bullisches Reversal.
Prognosen Volkswirtschaft: Stagnierender ifo-Geschäftsklima-Index, fallendes US-Verbrauchervertrauen / Betriebswirtschaft: Heutige Telefonkonferenz home24 SE gepaart mit guten Geschäftszahlen / Studie bestätigt: „Kinder sind keine Treiber der Pandemie“ / Geopolitik: USA will 8.500 Soldaten nach Osteuropa entsenden, aber weiterhin auf Diplomatie setzen / Technischer Marktgesamtblick: Wichtige Supports bei DAX 40, S&P 500, Nasdaq 100 & Bitcoin (USA), ansteigender VDAX NEW, Gold (USD) im Aufwärtstrend
DAX -3 %, S&P -8 %, Nasdaq -12 % seit Jahresbeginn - Schlechtester Januar seit Aufzeichnungen! Rund die Hälfte der Titel über 50 % von Höchstständen verloren! Amazon & Co. jetzt auch unter Druck; geringe Liquidität / Gefährliches Marktumfeld: Kryptos massiv abgestraft: Bitcoin verliert 25 % seit Jahresbeginn; Etherum -35 %; Positiv: Buybacks wieder möglich; viel Negatives eingepreist – Powell könnte zurückrudern: Ukraine-Situation spitzt sich zu; Verschärfung der Energiekrise / Vizeadmiral Schönbach für Wahrheit gefeuert; Inflation: Krugman muss Kotau machen
Lowes ist die zweitgrößte Baumarktkette in den USA. Die Erfolgsgeschichte startete im Jahr 1921, als der erste Store eröffnet wurde. Heute, 100 Jahre später, betreibt das Unternehmen mit seinen 340.000 Mitarbeitern über 2200 Läden in den USA, Kanada und Mexiko. Tobias Krieg nimmt den Dividenden-Aristokraten genauer ins Visier!
Nach halboffiziellen Äußerungen über die Ukraine-Krise am Samstagabend in Indien musste Vizeadmiral Schönbach seinen Rücktritt einreichen. Bundesverteidigungsministerin Christine Lambrecht genügte dies anscheinend nicht, denn sie leitete auch noch ein Disziplinarverfahren gegen ihn ein. Die Wahrheit darf man augenscheinlich an dieser Stelle nicht mehr aussprechen. Worum es geht – und was hieraus gefolgert werden kann, berichtet Ramon Schack.
Die ökonomische Lage in Brasilien verschärft sich. Die Investitionen sind rückläufig, während das Land einer ganzen Reihe von Inflationstreibern ins Auge blickt. Auch in Mexiko sieht es nicht viel anders aus, wobei internationale Ratingagenturen dort zudem mittelfristig bereits eine Bonitätsherabstufung angekündigt haben. In Südafrika kämpft man derweil unter anderem in der Minenindustrie mit einer unsicheren Stromversorgung. Inflations- und Währungsrisiken sind an diesen Märkten also nicht zu vernachlässigen!
Es war beinahe ein Donnerschlag, als nach fast drei Jahren am Mittwoch die Renditen für zehnjährige Bundesanleihen zumindest für ein paar Stunden wieder im grünen Bereich blinkten. Nach 141 Wochen! Manchem wurde ganz warm ums Herz... Bald wieder Zinsen auf Kontoguthaben? Vergesst es!
Dax hält sich erstaunlich gut / MDAX erreicht markante Unterstützung / SDAX - auf Bodenbildung achten / S&P 500 - Aufwärtstrend gebrochen / Nasdaq erreicht erstes Korrekturziel / Schwächeanfall im Russell 2000 / Goldpreis vor deutlichem Anstieg / Bitcoin - Unterstützung naht / Netflix bricht ein / Amazon - das wird spannend
Was kommt nach dem Einbruch? Der DAX rutschte am Freitag bis zum unteren Zielbereich bei 15.484 - 15.517 und sogar noch etwas tiefer an die Trendkanalunterkante zurück. Nach der starken Erholung am Handelsende kippten die Futures mit dem schwachen US-Handel wieder an die Tiefs zurück.
Ein höllischer Cocktail hat einen Fehlstart an den Aktienmärkten verursacht: Grundsätzlich trübt Omikron die Konjunkturaussichten. Daneben bedroht die Ukraine-Krise die friedliche Koexistenz zwischen West und Ost. Vor allem aber löst der Inflationsdruck Panik vor harten Zinswende-Manövern und einem Ende der Liquiditätshausse aus. Doch kommen der aufgebrachten Anlegerseele auch aufhellende Elemente zugute.
Die innenpolitischen Entwicklungen in der wirtschaftlich und finanzpolitisch arg gebeutelten Türkei lassen aufhorchen. Da eine crashende Lira inzwischen landesweit zu beobachtende Hamsterkäufe und einen Run auf Real- und Sachgüter aller Art zur Folge hat, scheint die Regierung in Ankara diese Entwicklung nun kriminalisieren zu wollen. Es wäre wohl das letzte Eingeständnis eines gescheiterten Systems.
Auf einen Leserwunsch hin begeben wir uns heute in die Welt des Caravanings und Campings und analysieren mit Thor Industries den US-amerikanischen Branchenprimus, werfen aber auch einen kurzen Blick auf andere Titel aus dem Sektor.
