Negative Vorgaben aus den USA und Japan; Hongkong geschlossen, Gold tendiert schwächer wegen starkem Dollar; Öl etwas leichter; Marktumfeld: Stürmischer Monatsstart im DAX wegen erwarteter Zinssteigerungen in den USA / wenig stabiles Wachstum; hohe Nachfrage und Lieferengpässe: über Rohstoffe importierte Inflation in Deutschland über 4 %, Zutaten einer Stagflation werden gereicht; Geldpolitik könnte diese kaum bekämpfen / Höhere Schwankungen zu erwarten! Sondierungsgespräche laufen; CDU im Debakel
DAX kaum verändert / Ein Blick auf Wirtschaftsdaten aus China, USA und Deutschland / Fumio Kishida wird neuer Premierminister in Japan / Möglicher Shutdown in USA / Mangel an LKW Fahrer in UK / ABB mit neuen Ladesäulen für Elektroautos / Apple ebenfalls mit Lieferverzögerungen beim neuen iPhone / Huawei sucht ausländische Talente über North America Research Center / Kontakt zwischen Nord- und Südkorea / Europa und die Taiwan Frage
DAX mit Erholung, aber angeschlagen; Vorgaben: rote Zahlen, nur Hongkong behauptet sich knapp / Öl schwächer / Dollar stark – Markt preist steigende US-Zinsen ein; Druck auf andere Notenbanken erhöht sich! Leitzins gerät in Fokus! Flucht aus Aktien in Anleihen möglich, erhöhte Volatilität zu erwarten / China-First Doktrin sorgt für Unsicherheit; Immobiliencrash voraus!? / Wahrscheinlichkeit größerer Bewegungen nimmt zu / Wahlnachlese: Was muss man nicht alles ertragen! CDU zerfleischt & disqualifiziert sich selbst; Scholz als Kanzler
Volatilität kommt etwas zurück / Bundestagswahl: Erleichterung für Kapitalmärkte, keine relevante Überraschung / ifo Geschäftsklima schwächer, aber im Rahmen / Verschuldung Deutschland: Pensionszusagen - Implizite Verschuldung muss thematisiert werden / China: Kein Lehman, aber weniger Wachstum – nachlassender Stimulus-Effekt erkennbar!
DAX-Unterstützung in Perfektion abgearbeitet / US-Aktienmärkte - jetzt kommt die Korrektur! (1:45) / Silber erreicht Kaufniveau (3:45) / Ölpreis - Ende des Anstiegs in Sicht (4:35) / EUR/USD - das darf nicht passieren (5:14) / Versetzt Evergrande dem chinesischen Aktienmarkt den Todesstoß? (5:58) / Nikkei weiterhin sehr stark (8:00) / Indien - to hot to touch (8:49) / Russland - der Rubel rollt (9:34)
Ob Tapering- oder Zinserhöhungs-Ankündigung: Die Kundgaben des Fed-Ausschusses bereiten den Marktteilnehmern offenbar keine Sorgen mehr. Nachdem die Evergrande-Aktie gestern in die Höhe schoß, schien alles wieder in Butter. Doch schon macht sich wieder große Sorge breit. Die Anweisung Pekings an lokale Behörden, sich auf möglichen Unruhen vorzubereiten, deutet darauf hin, dass erneute Turbulenzen drohen und interner Widerstand gegen umfängliche Staatshilfen besteht. Es bleibt spannend!
DAX mit Positivgap / Inflation wohl doch relevanter: FOMC-Ausschuss: Tapering-Ankündigung, Zinsanhebung 2022; Märkte bleiben gelassen / „Verstaatlichung“: Evergrande legt zwischenzeitlich um 30 % zu; weitere Unternehmen betroffen – es geht um deutlich mehr! Zweitgrößter Aktionär Chinese Estates will künftig Anteile verkaufen / Feiertag in Tokio / USA: Vertrauen in China-Geschäft hoch; SSE interessant / Chipmangel Automobilindustrie: 180 Mrd. Euro Einnahme-Rückgang!
Einschätzungen zu Evergrande gehen weit auseinander; man sollte sich auf alles vorbereiten, insbesondere unter der Berücksichtigung der Erkenntnis, dass das bevorstehende Platzen der chin. Immobilienblase keine Frage des „ob“, sondern „wann“ ist / Zweitrundeneffekt berücksichtigen! / Die KP ist nicht allmächtig / Machtkampf von Xi bleibt spannend! / Überhitzter Aktienmarkt bekommt zusätzliche negative Komponente / USA: Bangen vor der Fed, Schutzmaßnahmen laufen aus
DAX auf Erholungskurs; Schnäppchenjäger unterwegs / US-Indices leicht im Plus; Nikkei durchwachsen; Gold in Seitwärtsbewegung; Zinsphantasien: US-Dollar legt etwas zu / Wahlen: Stimmenlose Wählerschaft noch unentschlossen; Grüne und FDP als Zünglein an der Waage?; Transparenz und Bürgernähe nötig! Kurzfristige Entwarnung bei Evergrande: Anleihezinsen gezahlt - „China First“; Peking macht Werbung für KP / Umschichtungen wegen möglicher Zinserhöhungen – holprige Börsen stehen vor der Tür! Der Crash hat viele Gesichter!
Blick auf implizite Volatilität / Vermögensklassen sind gemeinsam gefallen / Lehman? Chinesische Notenbank warnte bereits 2017 vor „Minsky Moment“ / Häuserpreise im Euroraum höher bewertet als vor dem Platzen der Immobilienblase / US-Schuldengrenze - Man wird sich einigen / DAX40 - Lokales Infotainment / TINA und FOMO? Diversifikation und Risikomanagement sind angesagt!
DAX startet schwach in die Börsenwoche / US-Indices erreichen erste Unterstützungen (1:36) / Edelmetalle unter Druck (3:38) / Uranpreis - ein grober Chartausblick (5:00) / EUR/USD - diese Unterstützung muss halten (6:04) / Bitcoin - zwei Kaufmarken (6:41) / Aktienmarkt China läuft nicht nach Plan (7:31) / Fundamentalanalyse meets Chartanalyse mit Academy Sports & Outdoor (9:16) und Samsung SDI (10:05)
Seit Tagen rückt immer wieder die in Kürze drohende Pleite des chinesischen Immobilien-Giganten Evergrande in den Fokus der Berichterstattung. Entsprechend sind die Märkte in China schon seit einer ganzen Weile unter Druck - und langsam schlägt sich auch im Westen die Angst Bahn. Aufgrund der undurchsichtigen und stark verwobenen Beteiligungen ist nicht absehbar, welche Kettenreaktion genau in Gang gesetzt würde, wenn Peking nicht - wie bisher offensichtlich allseits erwartet – eingreift, um ein globales Finanzbeben zu verhindern. Sicher ist aber: Der Knall wäre lauter als bei der Lehman-Pleite 2008.
„Lehman Moment“ in China? / Kreditblase im privaten Sektor als systemisches Risiko / Regulatorische Eingriffe und schwacher Einzelhandel passen in die Story / Evergrande als Thema in globalen Portfolios
USA und Europa stärker, Asien schwach / Japan mit erwaretbarem Rücksetzer; Premierminister-Anwärter Kono und BoJ einig: Erneuerbare und 5G im Fokus / China & Evergrande: Hang Seng mit roten Vorzeichen, SSE verhalten; Country Garden Services; China Resources; China Vanke geben nach / Destabilisierung & militärische Zuspitzung: Australiens Atom-U-Boot-Projekt; Koreas Raketentests; japanische Manöver / 14:00: Rede Lagarde; Datenreigen 14:30 / Continental: Spin-off Vitesco / VW Dieselgate-Prozess / Apple: iPhone 13 günstiger
DAX in Range zwischen 15650 und 15950 Punkten; US-Vorgaben leicht positiv, Asien schwächelt; Ölpreis profitiert von steigender Nachfrage / Bundestagswahl: Ausgang völlig offen, aber gesellschaftlicher Wandel deutlich spürbar / Klimawandel & Energiepolitik als Hauptthema! / Energieversorgung und –effizienz: Neuausrichtung von Bestandsimmobilien / Steuersenkungen nicht absehbar! / Infrastrukturprobleme allerorten / Von 3G auf 2G – Erhöhter politischer Druck auf Ungeimpfte nicht nachvollziehbar / Seitwärtsbewegung bis Tapering zu erwarten
Märkte: Begeisterung fehlt / DAX kaum verändert / Inflationsdaten voraus / Nikkei weiter im Aufwärtstrend / weitere Kursrückgänge an chinesischen Börsen – Evergrande wackelt weiter / Strafe für Google in Südkorea / Apple mit Sicherheitslücke / Fusion Vonovia und Deutsche Wohnen / Asien: Kriegsrhetorik nimmt zu / Wahlen in Japan
S&P 500 - the Trend is your Friend (1:53) / Nasdaq - hier ist das nächste Kaufniveau (2:41) / Ölpreis bis Jahresende seitwärts (3:44) / Bitcoin & Ethereum - darauf gilt es zu achten (4:26) / Goldpreis scheitert am Widerstand 5:41) / Silber kommt einfach nicht voran (6:37) / Minenaktien - das darf nicht passieren (6:56) / Apple verliert Rechtsstreit und taucht ab (7:43) / Fundamentalanalyse meets Chartanalyse mit Genesco (8:24) und Skyworks Solutions (9:17)
Prognose: Wenn der „Corona Notfall“ beendet ist, wird es neue Gründe geben / Extrem: Euro-Hochzinsanleihen nach Inflation negativ / US Inflation: Überraschungseffekt lässt nach / China: Inflation bei 0,8 Prozent / Anlagestrategien: Risikostreuung oft überschätzt
Ein Blick auf die Märkte in Asien, Europa und USA / Beige Book: Materialmangel und Inflation / Produzentenpreise in China steigen / Reduzierung des PEPP Notprogramms der EZB? / mögliche Nachfolger nach Suga Rücktritt / Immobilienblase: Evergrande unter Druck / Tencent und Gaming / Kapitalerhöhungen bei Luftfahrtgesellschaften
DAX leichter / Börsen in Asien durchwachsen / Ölpreis in Seitwärtsbewegung / Gold fällt unter $1800 / Corona unter Kontrolle aber Probleme noch nicht gelöst / Personalmangel in der Gastronomie / Lieferengpässe auf dem Höhepunkt / Soziale Veränderung in der Gesellschaft durch Corona / Inflation und Geldpolitik / Banken mit Problemen durch Niedrigzinsen / Bundestagswahlen voraus / Demonstrationen in Afghanistan / Geldanlage im aktuellen Marktumfeld
Carlos A. Gebauer ist Jurist, Fachanwalt für Medizinrecht, Publizist & Buchautor. Im Gespräch mit Helmut Reinhardt spricht er unter anderem über die vor kurzem durch den Bundestag verlängerte epidemische Lage von nationaler Tragweite.
Mögliche Nachfolger nach Rücktritt von Suga / DAX ohne Impuls nach US-Feiertag / China: Außenhandel wächst deutlich / Deutsche Telekom stockt Anteile an T-Mobile US auf / Automesse IAA Mobility - E-Porsche Taycan kommt gut an / Bafin ermittelt bei Allianz / Bitcoin wird in El Salvador Zahlungsmittel /
US-Feiertag - Indices trotzdem freundlich (1:44) / Nasdaq - von Schwäche keine Spur (2:10) / Goldpreis erreicht technische Hürde (2:39) / Silber - stärker als erwartet (3:15) / Ethereum - Achtung, markanter Widerstand (4:10) / Nikkei - das war erst der Anfang (5:49) / Fundamentalanalyse meets Chartanalyse mit Lumentum (6:38) und Tatneft (7:57) / Dax-Neulinge - Qiagen (9:30) und Porsche (10:13) aktuell besonders spannend!
