In einigen meiner Gesprächen über die Vorgänge an den Finanzmärkten der letzten Tage wurde bestätigt, dass koordinierte Interessen am Werke waren.
Dabei geht es nicht nur um die Spekulation gegen europäische Defizitländer, die prima Reformen planen und umsetzen. Es geht auch um die Attacke auf die Schweiz oder die jüngste Abwärtsbewegung am Aktienmarkt, in der Topunternehmen unter anderem aus Deutschland mit historischen Ertragsmarken innerhalb von einer Woche bis zu 25% ihres Werts einbüßten. Der Dax verlor ausgehend von einer historisch unterbewerteten Lage (25% unter Mittelwert bei bester historischer Ertragslage) innerhalb von 6 Werktagen von 7.270 auf 5.500 Punkte. Das sind 24,4%.
Global wurde ein Billionenvermögen an Buchwerten zerstört. Dagegen sind dann 350 Mrd. Euro Staatsverschuldung Griechenlands nahezu "Peanuts", um in der Sprache der Deutschen Bank zu bleiben.
Die Aggressivität und die Feuerkraft dieser koordinierten Interessen, die sich zu größten Teilen aus dem unregulierten Hedge Fund Bereich rekrutieren und sich maßgeblich derivativer Instrumente mit hoher Hebelwirkung bedienen, sind in der Lage innerhalb von Stunden systemische Risiken für das Finanzsystem zu kreieren oder Länder und Gesellschaften, die genau das Richtige im Gegensatz zu den USA oder Japan unternehmen, an den Rand der Existenz zu drücken.
Gleichzeitig verfährt diese Hedge Fund Branche mit den USA ungleich anders. Da wird eine Kaufkraft-Burnrate sportlich toleriert.
- Der Leitzins liegt bei 0,00%- 0,25%,
- die Verbraucherpreise stellen sich auf 3,4%,
- die Erzeugerpreise liegen bei 7,0%.
Eine Vorfestlegung in der Zinspolitik für knapp 2 Jahre, die durchaus als antiautoritäres Meisterstück bezeichnet werden darf und als historisch einmalig in das Guinness Buch der Rekorde eingehen wird, wird am US-Bondmarkt fröhlich abgefeiert.
- Fünfjährige US-Treasuries notieren bei 0,98%.
- Deutschland zahlt 1,41%
- und Italien muss 4,29% berappen.
"Food for thought!"
Kommen wir zurück zu den Hedge Funds. Die amerikanischen Hedge Funds haben Verstärkung bekommen. Die US-Großbanken haben zu wesentlichen Teilen ihre Handelsabteilungen im Zuge der Regulierung der letzten Jahre in "Special Investment Vehicles" geparkt. Damit unterliegen diese spekulativen Teilnehmer nicht mehr in der gewohnten Form der Bankenaufsicht.
Die Regulierung der Banken und der Mangel der Regulierung der Hedge Funds sind für die aktuelle antiautoritäre Ausprägung an den Märkten mitverantwortlich.
Dabei ist deutlich, dass es eine Tendenz gibt, die USA und das UK aus dem Feuer zu halten und Europa, die Schweiz oder auch andere Länder (China, Immoblase, politische Desintegration, Tibet, Überhitzung, Absturz - Themen der letzten drei Jahre determiniert durch die Finanzplätze London und NY) zu den Spielplätzen der latenten Unruhe zu machen, obwohl gerade diese Regionen durch sensible Reformpolitik und oder Stabilität reüssieren.
Eine solche antiautoritäre Spielart impliziert immer auch eine politische Agenda. Man könnte förmlich den Eindruck gewinnen, dass hier eine Form des Finanzkriegs um hegemoniale Macht und das Recht der Themendeterminierung stattfindet. Wir bedienen uns bewusst des Konjunktivs. Können Sie Spaß verstehen?
Hinsichtlich der Feuerkraft der Hedge Fund Branche bedarf es großer Gegengewichte. Diejenigen, die heute die Desintegration der Eurozone auf ihrer Agenda haben, unterstützen implizit damit gleichzeitig eine potentielle Unterwerfung unter die Interessen dieser Klientel und der dahinter stehenden politischen Interessen.
Was ist zu tun:
- Massive Regulierung der Hedge Funds
- Einschränkung und Regulierung des derivaten Marktes
- Ernsthafte Untersuchungen über kartellrechtlich angreifbare Strukturen mit dem Ziel der Manipulation.
Dieser Katalog ist nicht vollständig, er zielt aber in die richtige Richtung! Anders ausgedrückt muss vor dem Hintergrund der Entwicklung der letzten 24 Monate die Frage nach dem Maß der Naivität in europäischen Eliten gestellt werden.
Der Offenmarktausschuss der Federal Reserve beschloss gestern mit einer Mehrheit von 7 gegen 3 Stimmen (Fisher, Kocherlakota, Plosser) die quasi Nullzinspolitik (0,00% - 0,25%) voraussichtlich bis Mitte 2013 fortzusetzen. Das ist für die Märkte beruhigend. So weit, so gut. Es handelt sich um eine historisch einmalige Entscheidung einer Zentralbank. Sie muss als antiautoritär hinsichtlich der Anforderungen der Stabilitätspolitik definiert werden.
Wir nehmen die Willfährigkeit unserer "Freunde" in London und NY zur Kenntnis und fragen uns, wann die EZB von diesen Kreisen das nächste Mal wegen unorthodoxer Maßnahmen in Ungnade fallen wird. Es ist schon klasse, mit zweierlei Maß zu messen und keine Fähigkeit zur Selbstkritik zu entwickeln. "Chapeau!"
Quantitative Maßnahmen wurden nicht beschlossen, sie wurden zukünftig nicht ausgeschlossen. Die Wahrscheinlichkeit liegt voraussichtlich leicht über 50% für derartige Maßnahmen im Laufe der kommenden sechs Monate.
Die Konjunkturanalyse fiel den Erwartungen entsprechend sehr nüchtern aus. Wir freuen uns über den Realitätssinn.
Wir sind jedoch ernüchtert, dass das Thema der notwendigen Strukturreformen unverändert unadressiert bleibt!
Kommentare
H. Reinhardt schreibt hierzu an dieser Stelle am 08.08. " es ist schwer zu verstehen, dass beim Rückgang von Aktienkursen sämtliche Mainstreammedien immer gleich von einer "Geldvernichtung" sprechen oder noch deutlicher " Genau so ist das, lieber Helmut. Das sämtliche Wirtschaftszeitungen und -medien immer gleich von "Billionen-Vernichtungen" faseln, ist für einen vernünftig denkenden kaum auszuhalten. Tja ob Banker vernünftig denken können?
Verschwörungstheorie gegen Schönrednerei?
"Billioneverluste" an (Luft-)Buchwerten? .. die z.B. Griechenland hätten womöglich helfen können??
Es hat schon lange keinen Sinn mehr mittels Schuldzuweisungen Symptome kurieren zu wollen. Das ganze System ist krank Nicht trotz Banken und der Großmannssucht der Europa-Politker und ihrer Fürsprecher, die die Meinungshoheit (und damit den Verdummungsanspruch) für sich beanspruchen, sondern genau deswegen.
So ist niemandem geholfen.
So kommen wir nicht weiter!
Kurse von gesunden Firmen mit gesunden Management, gesunden Finanzen,
gesunder Marktstellung im Sauseschritt. Zuvor hat man alles getan um Lieschen
Müller diese Werte anzudiehnen. Dann wird der Sack zugemacht. Gründe für einen Absturz werden in Form von Wirtschaftsdaten täglich serviert. Arbeitslosen-
zahlen, IM sonstwas Index werden zu hauf geliefert. Das einzige was man dagegen tun kann, diesem Casino fernbleiben. Man ist nicht dazu verpflichtet diese Papiere zu kaufen und sich diesen unsäglichen Verhältnissen auszusetzen.
Wenn im Verbund nicht diese niederträchtigen Notenbanken wären, die fortgesetzt
mit ihren Instrumenten dafür sorgen, das der Zins unter der Inflationsrate
vorsich her dümpelt. Damit bringt er das Lieschen dazu, sich nach besseren
Anlagemöglichkeiten umzusehen und automatisch, wie praktisch auch, landet sie
im Haifischbecken börsennotierter variabler Wertpapiere... Und vor Bundesanleihen, Gold usw muss man auch warnen. Da soll das Lieschen
besser die Finger lassen. Da haben die Raubtiere keinen richtigen Zugang.
Lieschen ist schließlich dafür da zu arbeiten und ausgenommen zu werden.
0.5% kriegt sie aufs Sparkonto und beim Dispo darf sie 15% zahlen.
Mit anderen Worten, erkenne den Feind: Finanzindustrie, wir beraten Sie gerne...
Wer in diesem Spiel noch mitmacht, gehört zu den Dummen, denen man das Geld
abnimmt.
Leider sind auch Immobilienpreise nicht unabhängig von der allgemeinen Lage/Stimmung auf den internationalen Finanzmärkten!
Beste Grüsse, Frodo
Beste Grüsse, Frodo
ich kann Ihrem Beitrag nicht ganz folgen!
Von Beruhigung kann heute doch überhaupt keine Rede sein.
Der Dax liegt aktuell bei rund 5700 Punkten.
Ich sehe diesen mittelfristig bei 3700 oder langfristig gar bei unter 1000 Punkten.
Bei den Edelmetallen gebe ich Ihnen Recht. Doch auch dort steigt z.B. Gold fast steil/parabolisch an. Viel fehlt nicht mehr und dann kracht es durch die EM-Papier-Produkte auch bei Gold und Silber.
Rette sich wer kann, eventuell mit Puts oder mit Nachkäufen nach dem Crash.
Und kommt dann QE3, kommt auch die erwartete, kurzfristige, allerletzte Rally.
So wie Herr Müller es in seinem Buch etwas krass, jedoch verständlich beschrieben hat, als er die Katze vom Dach gesprungen, noch ein letztes Mal aufhpfen sah.
Dann steht die Börse still, für eine unbekannte Zeit. Leider.
Dank an unsere, tollenEU-D- Politiker und sonstige Konsorten von unregulierten Schuldenanhäufern. Die gehören in den ...!
Herzliche Grüße,
OK
vielen Dank für diesen Artikel! Er ist die Antwort auf meine Fragen, die mich seit einiger Zeit beschäftigen.
irgendwie bin ich fassungslos. Wahrscheinlich kann ich nicht die richtigen Fragen stellen. Es gibt doch einige kritische Redakteure und Politiker und Menschen wie Sie und Herrn Müller.
Wie sieht es um die Beweiskraft der Fakten / Hinweise / Indizien aus?
Europäische Interessen werden durch die oben angedeuteten Vorgänge in Mitleidenschaft gezogen. Anleihen werden um Milliarden teurer. Wehrt sich kaum jemand oder niemand, gerade wenn es um so viel Geld geht? Sind die Akteure nicht vernetzt? Ist die Unwissenheit darüber so groß? Vorauseilender Gehorsam und Angst? Organisiert sich kein Widerstand?
Soweit ich das sehe findet sich so gut wie kein Hinweis in den Medien.
In Ihren Aufsätzen haben Sie für mich überzeugend dargelegt, wie Ratingagenturen mit zweierlei Maß messen. Gibt es nicht internationale Gerichte oder Beschwerdestellen?
Spontan fallen mir noch Hinweise zu diesem „Spiel“ ein. Plunge Protection Team (PPT), John Perkin (Bekenntnisse eines Economic Hit Man) und Michel Chossudovsky (dokumentiert IWF und Weltbank).
Danke für Ihre Arbeit, bitte machen Sie weiter so.
Da muß doch mal was passieren das wir uns abnabeln von den engl.-sprechenden Nationen. Unsere Freunde sind sie nicht !
sie haben das gesagt was ich mir denke. einen echten neuen Sachverhalt für den Crash gibt es nicht. Aber die Banken wollen Geld verdienen und das war nun seit etwa 6 Monaten bei stagnierenden Börsenkursen nicht mehr möglich. Vermutlich war die Herabstufung der USA bereits lange bekannt und die entsprechenden Kreise haben sich vorsorglich von den Wertpapieren getrennt und sind dann eben in Short Hebelpapiere gegangen.
Die mache jetzt richtig Kasse. Mein put hat sich verdreifacht !
All die Kommentatoren die hier jammern kann ich nicht verstehen. Nun kommt wieder mal eine Zeit in dem Vermögen gemacht und verloren werden. Wer das Spiel richtig spielt kann Geld machen, wer das Risiko scheut soll eben draußen bleiben. So what.
Wenn ich es aber richtig verstehe dann sind dies bereits Kaufkurse.
So long
Nun als erstes benötigt man einmal Menschen die guten Willens sind.
Doch wo sollten die zu finden sein?
Falls jemand die Antwort kennt, bitte vor der nächsten Wahl hier mal kurz Bescheid sagen.
Danke und Gruß
C
Das System ist kaputt und wenn man uns vorgaukelt das nur das richtige gesagt oder getan werden muss um es zu retten, dann ist das Unsinn.
Die Börse spiegelt die Gewinnaussichten der Unternehmen wieder... aber die zukünftigen. In diesem Umfeld sind die Aussichten schlecht, deshalb muss die Börse korrigieren, ganz einfach.
Gold kann fallen, aber nur wenn Zentralbanken große Mengen verkaufen (falls diese Mengen noch da sind). Ich hoffe so blöd das Tafelgold zu verkaufen werden die doch nicht sein!
Volker Hellmeyer scheint mir ja richtig beleidigt zu sein, warum nur?
Er strahlte richtig! Außerdem kamen Gerüchte über einen angeblich stattgefundenen bail-out der SG (Frankreich) auf und es wurde der Frankreich- Angriff ( zumindest) versucht.
Wir (EZB) kaufen faule Papiere auf, die spekulieren weiter, wir stellen ihnen die Spielsachen auf Steuerzahlers Kosten zu Verfügung und sie spielen monopoly.
Eine Änderung der Regeln, Gesetze usw. ja selbst eine Kontrolle seitens staatlicher Behörden kämen einer Revolution (!) gleich, sie würden das System umkrempeln, deshalb herrscht Uneinigkeit und wir schlittern weiter auf den Abgrund zu...
Die Handlungsfähigkeit der Politik ist national so eingeschränkt, dass eine weltweite Regulierung absolut unabdingbar wäre.
Jedoch gibt es keine laufenden Gremien in diese Richtung, selbst wenn also ein Konsens erreicht werden könnte(was ich für unwarscheinlich halte), könnte dieser durch blitzschnelle Aktionen der nebulösen Kreise torpediert werden.
Jetzt geht es langsam darum die nationalen-schäfchen möglichst trocken zu halten, was eine Entsolidarisierung auf dieser Ebene bedeuten könnte...ähnlich wie es schon innerhalb der Staaten(Gesellschaften) erkennbar ist.
Der Finanzadel leutet, immer lauter, eine neue Zeit ein. Dass dieser neue Glockenschlag mitten in der Sommerpause ertönt, könnte man als Indiz für die neue Wucht von diesem werten.
Rosiges Gedankenspiel......
- Rating-Agenturen dürfen große Industrienationen nicht mehr mit "AA+" bewerten. Statt dessen werden die Noten "AAA super", "AAAA omg wtf" sowie "AAAAA Chuck Norris" eingeführt.
- Die Bezeichnung "Schrottanleihen" künftig nur noch für Papiere von Gießereien, Recyclingfirmen und Buntmetallhändlern verwendet werden.
- Analog zu E10 muß allen Investmentfonds künftig ein Anteil griechischer, spanischer und portugiesischer Staatsanleihen beigemischt werden. Die Regierungschefs versprechen sich davon, daß der Motor der Weltwirtschaft dadurch höchstens noch ins Stottern gerät.
- Für den DAX wird eine verbindliche Untergrenze der "psychologisch wichtigen" 6000 Punkte vorgeschrieben. Nähert sich der Index dieser Grenze, müssen sich Börsenmakler die Ohren zuhalten, "Lalalala" trällern und sanfte Tänze auf dem Parkett vollführen.
Das bringt endlich Ruhe in die Märkte ;-)
Plan B ist Spitze !!!!! ;-))))
planB for president !!!!
Endlich ist planB wieder "activ" !!!!
Jetzt müssen wir sie alle aber schnellstens zum Präsidenten einer
"Global Fed" wählen !!!
LG Nik
Und ich dachte ich hätte krankhafte Wahnvorstellungen.
Lassen Sie nicht nach!! Recherchieren und klären Sie weiter auf! Wie macht man es Politikern, loyalen Marktteilnehmern und Wirtschaftslenkern begreiflich, die Öffentlichkeit zu informieren und Proteststürme auszulösen sowie nachhaltiger Gegenmaßnahmen zu etablieren?
Also haben die Goldmänner ihre Chance genutzt und der Dümpelphase am Aktienmarkt ein Ende gesetzt. Das Geld haben sie vorher in US und deutsche Staatsanleihen gesteckt. Vor denen wurde ja auch medienwirksam gewart, gestiegen sind sie trotzdem die ganze Zeit.
Der Crash wurde begleitet von der Finanzberichterstattungsbranche, die sich gerne vor den Karren spannen läßt - in die eine wie die andere Richtung. So gewinnt das ganze weltuntergangsartige Züge und sogar das Mainstream TV spricht plötzlich von Rezession und steigender Arbeitslosigkeit - vor 2 oder 3 Wochen waren wird noch Weltmeister mit Beschäftigungswunder .... jetzt ist es mal wieder die größte Krise seit dem 2. Weltkrieg.
Ohne Zweifel ein mieses Spiel aber irgendwie auch mit Ansage finde ich. Indizien gab es einige:
Steigende Anleihenpreise
Stagnierende Aktienkurse
Emergingmarkets haben schon vor Monaten abgedreht
Weltweite relative Stärke der Aktienmärkte deutlich negativ (Verkaufssignal)
Gute Unternehmensnachrichten wurden verkauft
Charttechnik mit Top-Bildungsformationen, Trendbrüchen, Vielzahl von Aktien unter der 200 Tage Linie
Bullish Percent Indizies, Marktbreite negativ
Unglaublich Gewinne in Einzelaktien - 300-500% bei Nebenwerten
usw.
Die Goldmänner haben sich einfach in Stellung gebracht, es hat Monate gedauert und dann haben sie zugeschlagen. Sie haben es geschickt gemacht. Das einige aus unserer Bankenwelt das nicht haben kommen sehen, glaube ich schlichtweg nicht.
Mir ist nach 2008. Es wird bestimmt nicht alles anders als beim letzten Mal. Schaue ich mir die Gewinne in Einzelaktien an, dann werden die Überraschten Marktteilnehmer in die Erholung hinein verkaufen und ihre immer noch vorhandene Gewinne vom Tisch nehmen. Irgendwann ist dann auf der Oberseite Schluss und es folgt der nächste Schub abwärts. Letztes Mal folgte auch Gold.
Die Staaten und Banken sind pleite! Daran ändert auch kein Rettungsschirm etwas. Es geht hier nur noch darum wer wieviel bezahlt bzw. auf wieviel verzichtet wird. Die großen Spieler interessieren sich dafür nur am Rande - in erster Linie interessiert sie der eigene Vorteil. Den Bonus legen sie an in Villen, Gold, Land, Aktien die sie vorher abgeschossen haben und und und. Ihr Spielgeld ist zu 0 % geliehen - sie haben davon unendlich viel. Wer sich mit diesen Leuten einläßt kann nur verlieren. Das gilt heute mehr denn je. Trotzdem haben sie mir einen Gefallen getan. Ich kaufe mir bei Zeiten die eine oder andere Aktie. Vermutlich dann immer noch viel zu teuer, aber mir lieber als unser ach so stabiles Geld.