Während Säumnisquoten und Zahlungsausfälle im Bereich der US-Subprime-Autokredite inzwischen das zu Zeiten der Finanzkrise erreichte Niveau <link wirtschaftsfacts beitrag oha-us-subprime-kreditausfaelle-uebertrumpfen-die-jahre-20082009>übertrumpfen, trifft dies nun auch bedingt für den Kreditkartenbereich in den Vereinigten Staaten zu.

Säumnisquote auf Krisenniveau, Abschreibungen explodieren

Im ersten Quartal kletterte die Säumnisquote in Bezug auf ausstehende Schulden im Kreditkartensektor unter Amerikas mittelgroßen und kleinen kommerziellen Geschäftsbanken – und somit unter Ausschluss der größten 100 Institute – auf 5,9%.

Betroffen von dieser Entwicklung sind landesweit knapp 4.800 Institute. Dieser Wert von 5,9% übertrifft inzwischen das zu Zeiten der Finanzkrise erreichte Säumnisniveau (!).

Noch düsterer sieht es im Hinblick auf die Abschreibungsquote unter den betroffenen 4.800 Geschäftsbanken aus, die in Q1 auf 8% explodiert ist. Auch dieser Wert liegt nicht mehr weit entfernt von jenen Niveaus, die zu Zeiten der Finanzkrise ausgebildet wurden.

Großbanken können Quote noch deutlich drücken

Laut neuesten Daten der Federal Reserve ist die Säumnisquote im Kreditkartensektor unter allen kommerziellen Geschäftsbanken in den Vereinigten Staaten – und somit unter Einbezug der 100 größten Institute – auf nicht saisonbereinigter Basis auf 2,54% geklettert.

Wie sich zeigt, wurde die allgemeine Säumnisquote im ersten Quartal durch die 100 größten Geschäftsbanken des Landes deutlich nach unten gedrückt. Unter den 100 größten Banken des Landes erreichte die Säumnisquote im ersten Quartal ein Niveau von 2,48%.

Die Großbanken haben Amerikas Verbrauchern über Jahre eine Reihe von Anreizen geliefert, während im gleichen Atemzug eine striktere Selektion von Kunden mit zufriedenstellenden FICO-Score-Werten betrieben wurde.

Kleine und mittlere Banken als Auffangbecken mieser Bonität

Unter den Großbanken scheint das vor zehn Jahren durchlebte Desaster also noch in der Erinnerung präsent zu sein. Für mittelgroße und kleine Institute scheint dies nicht zu gelten. Tausende Kleinbanken sahen sich nämlich nicht dazu in der Lage, mit den Angeboten der Großbanken zu konkurrieren.

Folge ist, dass sich mittelgroße und kleine Banken in den USA in ihrer Kreditvergabe seit dem Überwinden der Finanzkrise weitaus großzügiger gegenüber Subprime-Darlehensnehmern gezeigt haben. Vielleicht ließe sich auch sagen, dass alle Kunden, die durch Großbanken abgelehnt wurden, bei den mittelgroßen und kleinen Konkurrenten gelandet sind.

Zinssätze von 25-30% bescheren gute Gewinne – und hohe Risiken!

Dass diesen durch Großbanken abgelehnten Kreditkartenkunden nach Ausstellung von neuen Plastikkarten Zinssätze von 25% bis 30% (!) berechnet wurden, erfreute mittelgroße und kleine Banken über eine Weile insofern, als dass diese Institute sich dazu in der Lage sahen, ihren Aktionären prächtige Bilanzzahlen zu präsentieren.

Gleichzeitig wuchsen die Bonuszahlungen unter Vorständen und Kreditberatern dieser Banken. Wie sich immer deutlicher abzuzeichnen beginnt, haben mittelgroße und kleine Geschäftsbanken in den USA in den letzten Jahren jedoch die finanziell schwächsten Kunden auf sich vereint, die nun in ihren Schulden bei gleichzeitig extrem hohen Zinsen abzusaufen beginnen.

Diese Kunden sehen sich mittlerweile nicht mehr dazu in der Lage, ihre Kreditkartenschulden – geschweige denn die darauf fälligen Zinsen – zurück zu bezahlen oder zu bedienen. Resultat ist, dass die Zahlungsausfallquote unter mittelgroßen und kleinen Banken immer stärker ansteigt – und zwar von 3,8% auf 5,9% innerhalb von nur drei Quartalen.

Die obige Grafik zeigt die Kreditkarten-Säumnisquoten unter den 100 größten Banken (blaue Linie) und den verbleibenden knapp 4.800 Instituten (rote Linie). Die hier gezeigten Säumnisquoten beziehen sich auf Darlehen, die 30 Tage oder länger nicht mehr bedient worden sind.

Kleine und mittelgroße Institute stellen kein Systemrisiko

Wie sich zeigt, erweisen sich bereits 5,9% aller ausstehenden Kreditkarten-Darlehen unter mittelgroßen und kleinen Banken als säumig. Kleinbanken unternehmen bereits seit einiger Zeit den Versuch, einen so großen Anteil wie möglich an den ausstehenden Krediten herein zu holen.

Insofern dies nicht mehr möglich ist, werden Abschreibungen fällig, für die in der Vergangenheit Kreditausfallrückstellungen gebildet wurden. Während diese Abschreibungen unter den 100 größten kommerziellen Geschäftsbanken in den USA im ersten Quartal auf nicht saisonbereinigter Basis auf 3,73% kletterte, erreichte diese Kennziffer unter den verbleibenden 4.800 Banken 7,99% (!).

Auf dem Höhepunkt der Finanzkrise gipfelte dieser Wert unter Kleinbanken im vierten Quartal 2009 bei 8,78%. Unterschied zwischen damals und heute ist, dass die offizielle Arbeitslosenquote im vierten Quartal 2009 in Richtung von 10% kletterte, während die Arbeitslosigkeit OFFIZIELL nunmehr auf ein historisches Tief gesunken ist. Frage ist, auf welche Weise Kleinbanken erst durch Kreditausfälle getroffen werden, wenn es mit der Wirtschaft in den USA abwärts gehen wird.

Da mittelgroße und kleine Banken nur einen überschaubaren Teil der insgesamt $1 Billion an ausstehenden Kreditkartenschulden auf sich vereinen, dürften diese Institute im Fall einer Rezession nicht zu einem Systemrisiko avancieren.

Verbraucherausgaben steigen aufgrund hoher Verschuldung

Die deutlich kletternden Abschreibungsquoten in Amerikas Bankensystem weisen jedoch auf einen ganz anderen Aspekt hin. Zunehmende Verbraucherausgaben basierten nicht auf wachsenden Einkommen unter der Arbeiter- und Mittelklasse (Gesellschaftsanteil rund 60%), sondern fast einzig und allein auf einer massiv zulegenden Verschuldung.

Dazu zählen vor allem Kreditkartenschulden und aufgenommene Darlehen zur Finanzierung von Fahrzeugkäufen. In beiden Bereichen geht es mittlerweile deutlich abwärts. Bedenken Sie hierbei, dass unter vielen Volkswirten nach wie vor das Mantra vorherrscht, dass die Zeiten kaum besser sein könnten…

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