Dem Deutschen Handel drohen im vierten Quartal schwere Zeiten – Deutscher Aktienindex trudelt immer weiter abwärts – Fangarme der Inflation packen überall zu: Negativspirale aus Inflation und Rezession – Der aktuelle Marktausblick von Martin Utschneider
Ad hoc fühlt man sich ein wenig an die Bundesbank erinnert: Die Fed setzt ihren Kampf für Preisstabilität offenbar unbeirrt fort. Dabei riskiert sie scheinbar auch ein „Übersteuern“, was die Konjunktur in die Rezession führt. Denn Inflation über Zinsanhebungen und Liquiditätsverknappung einzudämmen und gleichzeitig die Wirtschaft vor einem Einbruch zu bewahren, ist bereits in der Vergangenheit regelmäßig fehlgeschlagen. Aber steckt überhaupt so viel Bundesbank in der Fed?
Frankreich: Stimmung ist weitestgehend im Keller – Die Börsen weilen zumindest noch im Erdgeschoß – Wahlen in Italien: Umfragen sagen Rechtsbündnis voraus – Der aktuelle Marktausblick von Martin Utschneider
China weitet seine Corona-Maßnahmen wieder aus – Ganze Städte müssen in den Lockdown – Kein Risiko vor dem Parteikongress & hoch gesteckte Ziele der KP – Der aktuelle Marktausblick von Martin Utschneider
Schocker bei den Produzentenpreisen - Die Erzeugerpreise steigen um 45,8 Prozent! Was für eine Schlagzeile! Allerdings sind die Erzeugerpreise exklusive Energie "nur" um 14 Prozent gestiegen und bereits den dritten Monat in Folge gefallen. Eine kurze Einordnung von Christoph Leichtweiß.
Derzeit meint es das Schicksal mit Europa wirtschaftlich und geopolitisch nicht gut. Während der rohstoffarme und exportsensitive Kontinent die Folgen des Ukraine-Kriegs und der weltwirtschaftlichen Ernüchterung massiv spürt, präsentiert sich Amerika als sicherer, energieunabhängiger Hafen mit großem Binnenmarkt. Welche Chancen haben Europas Aktien vor diesem Hintergrund, gegenüber der US-Konkurrenz zu bestehen?
3,8 Prozent für kurzlaufende US-Staatsanleihen, 3,5 Prozent für europäische Unternehmensanleihen: Die Zinsen haben bereits ein Niveau erreicht, das bis vor kurzem undenkbar erschien. Dies hat vielfältige Konsequenzen für die Anlagestrategie. Aber auch in der privaten Finanzplanung muss die Inflation abgebildet werden und Zinshäuser tragen ihren Namen nicht umsonst. Christoph Leichtweiß erläutert im Video ausführlich die Situation und teilt seine strategischen Überlegungen.
DAX kämpft mit Abwärtstrend – Ölsorten testen wichtige Unterstützungen – Bitcoin weiterhin mit Abwärtspotential – Euro bleibt das Sorgenkind – Der aktuelle Marktausblick von Martin Utschneider
Nach der Zinserhöhung ist vor der Zinserhöhung – EZB stellt weitere Zinsanhebungen in Aussicht und räumt zumindest teilweise Fehler ein – die Glaubwürdigkeit bleibt aber beschädigt – Der aktuelle Marktausblick von Martin Utschneider
Jahrelanger Dornröschenschlaf mündet in „Hauruckaktion“ und Anfachung der Rezessionstendenzen. Christine Lagarde verkündete gestern, dass sie und die weiteren Notenbanker der Europäischen Zentralbank nun doch mit einer anhaltend hohen Inflation rechnen.
Speziell seit der globalen Finanzkrise wurden Investoren im globalen Aktienmarkt mit überdurchschnittlichen Renditen und schnellen Erholungsphasen verwöhnt. Der Blick in den Rückspielgel erscheint nun trügerisch, da sich das Umfeld nachhaltig verändert.
Zinsen, Renditen, Inflation - Alles ist anders, nur die Aktienrenditen nicht?
Zinsen steigen nun doch rasanter als gedacht – Gazproms Meldung des Lecks in Nord Stream 1 – Globale Märkte bleiben nervös – Unsicherheit grassiert im „Crash-Monat“ September – Der aktuelle Marktausblick von Martin Utschneider
US-Notenbankchef Powell hat Hoffnungen der Finanzmärkte an einen frühzeitigen Einstieg in den Ausstieg aus der Zinswende einen herben Dämpfer verpasst. Und mittlerweile mehren sich sogar die Stimmen bei der EZB, die eine Inflations-K.O.-Therapie mit scharfen Zinserhöhungen fordern. Ist die Zinsangst also nur vorübergehend in den Hintergrund getreten? Gesellt sie sich wieder zu den anderen Krisen und steht dem Aktienmarkt insgesamt noch viel Ungemach bevor?
Verwahrentgelte sind Geschichte und die Renditen festverzinslicher Wertpapiere sind deutlich angestiegen. Allerdings könnte die Inflation strukturell erhöht bleiben. Warum ist das für Staaten positiv und was heißt das für uns?
Zinsen hui, Inflation pfui – Effekte auf die Vermögensentwicklung
Die Stimmung schwankt zwischen Euphorie und Tristesse – Märkte bewegen sich gemäß dem Narrativ der Notenbanken – Rezession steht aggressiver Zinspolitik entgegen – Der aktuelle Marktausblick von Martin Utschneider
Die diversen Konfliktherde - u.a. Energiekrise und Rezession - sind nicht abgeschüttelt und werden sich in der kalten Jahreszeit weiter offenbaren. Drohen also den Aktienmärkten nach der heiteren Sommer-Rallye neue trübe Tiefs? Aufhellungen sind momentan tatsächlich nicht einfach zu finden. Aber es gibt sie.
Die Stimmung der deutschen Unternehmen hat sich gemäß der letzten Umfrage auf den ersten Blick „nur“ um 0,1 Punkte verschlechtert. Es wird dadurch allerdings immer offensichtlicher, dass Deutschland zwangsläufig in eine Rezession abgleiten wird.
Der Einkaufsmanagerindex für den Dienstleistungssektor fiel diesen Monat im Euroraum nochmals um einen Punkt auf nun nur noch 50,2 Punkte. Dies entspricht zusätzlich dem niedrigsten Stand seit dem März im Jahr 2021 (!).
Der Euro fiel gestern wieder unter die Marke von einem US-Dollar (!). Der eingeschlagene Leitzinserhöhungszyklus der US-Notenbank Federal Reserve mittels großer Zinsschritte sowie die daraus resultierende Zinsdifferenz zu Euroland sind die primäre Ursache für die zuletzt weiterhin anhaltende Stärke des US-Dollars gegenüber dem Euro.
Eine allmähliche Inflationsentspannung in den USA erlaubt der Fed perspektivisch den Einstieg in den Ausstieg aus ihrem Zinserhöhungszyklus. Auf der fundamentalen Ebene stellen Konjunkturängste und die Energiekrise jedoch Handicaps dar. Aufgrund der allgemeinen Risikolage sollte zukünftig die Selektion aussichtsreicher Branchen und Einzelwerte im Mittelpunkt stehen.
Die Angst der Anleger, etwas zu verpassen, ist wieder da und hat die aktuelle Rallye an den Aktienmärkten ausgelöst, die nach Ansicht der meisten Strategen angesichts des düsteren wirtschaftlichen Hintergrunds inzwischen schon zu weit gelaufen ist.
Das übergeordnete charttechnische Bild (Aktien, Währungen, Rohstoffe) für die nächsten Tage und Wochen – hierauf müssen wir uns im August einstellen - STOXX Global 1800 Banks: Die Zinsanhebungen scheinen dem Index „gut zu tun“ - Der aktuelle Marktausblick von Martin Utschneider
US-Fed-Leitzins nun im neutralen Bereich – Nächste Erhöhung fällt wohl leichter aus, die Rezessionsgefahr wird aber immer größer – Erleben wir die Ruhe vor dem Sturm? - Der aktuelle Marktausblick von Martin Utschneider
US-Federal Reserve (FED) und Schulter-Kopf-Schulter-Formationen (SKS) – Wie das zusammenpasst? Fast wie „Arsch auf Eimer“ oder Topf auf Deckel – Die aktuelle Markteinschätzung von Martin Utschneider
Die EZB hebt ihre Leitzinsen zum ersten Mal nach elf Jahren an. Doch ist mit Blick auf die Energiekrise mit drohenden schweren Konjunkturschäden, Überschuldungs- und politischen Risiken im Süden der Eurozone nicht von einem Beginn leidenschaftlich steigender Zinsen auszugehen. Und schon haben die „Währungshüter“ bereits das nächste Rettungsinstrument aus der Taufe gehoben, um ihre grundsätzlich offensive Geldpolitik beibehalten zu können.
