US-Aktien haben sich besser als europäische Aktien entwickelt. Wiederum wenige Unternehmen dominieren die Entwicklung des US-Marktes. Sehr zugespitzt könnte man die Frage stellen, ob Anleger überhaupt noch etwas anderes als die großen US-Tech Schwergewichte in ihrem Aktiendepot benötigen. Christoph Leichtweiß blickt auf die Entwicklung und betrachtet diverse Herausforderungen für Anleger.
Der S&P 500 bewegte sich in den letzten zwei Wochen in einer Handelsspanne zwischen rund 3.000 und 3.200 Indexpunkten. Die Sektor-Rotation, also die Umschichtung durch Investoren, setzte sich fort. Gewinner dieser Bewegung waren Aktien von Home Entertainment-, Internet-, oder allgemein Tech-Gesellschaften. Auf der Verliererseite standen Unternehmen aus der Kaufhausbranche, Hotels und auch Immobilienaktien. Der Index selbst verlor gut drei Prozent.
Der Verlauf der Börse ist schwer vorherzusehen. Nachrichtenlage und Stimmungen sind ein schlechter Ratgeber. Erhöhter Stress bei Kursrückgängen belastet die Entscheidungsqualität zusätzlich. Doch was können Anleger kontrollieren? Welche Überlegungen sind vor einer finanziellen Entscheidung anzustellen, um bessere Anlageentscheidungen zu treffen? Christoph Leichtweiß bietet mit seinem Video einen Einstieg in das Thema.
Wie kann man die Qualität finanzieller Entscheidungen verbessern?
Obwohl sich sowohl die Kredit- als auch die Aktienmärkte seit Ende März erholt haben, zeigen die realwirtschaftlichen Fakten das genaue Gegenteil an. Eine Hiobsbotschaft jagt die Nächste. Die Rating-Agenturen stufen ein Unternehmen nach dem anderen herab und in den kommenden Monaten werden noch viele Unternehmen die Tore für immer schließen.
Für die Börsen markierte der April den absoluten Konjunkturtiefpunkt. Immer mehr Lockerungsmaßnahmen bei rückläufigen Corona-Neuinfektionen sowie eine ausgabefreudige Fiskal- und „liebestolle“ Geldpolitik sind Balsam für die Anlegerseele. Stützend wirkt auch das epochale Hilfspaket „Next Generation EU“, das die Risse in der politischen Fassade Europas zu kitten scheint. Allerdings ist der Preis für diesen Länderfinanzausgleich hoch. Wo ist die Skepsis hin?
Der geplante Wiederaufbaufonds der Europäischen Union ist ein „Game Changer“. Chriastoph Leichtweiß betrachtet mit Ihnen die historische Entwicklung und schätzt die Auswirkungen auf die Aktien- und Währungsmärkte ein. Insbesondere könnte es hiernach zu einem Favoritenwechsel am Aktienmarkt kommen…
Historische Ereignisse & viel Handlungsbedarf für Anleger
Der S&P 500 bewegt sich weiterhin knapp unter der wichtigen 200-Tage-Linie. Das Vertrauen der Privatanleger basiert immer noch auf der Hoffnung, dass die Notenbanken unbegrenzte Mittel zu Verfügung stellen werden, um eine tiefere Rezession zu verhindern.
„Im Zuge der Lockerungsmaßnahmen verbessern sich die Konjunkturerwartungen. Derweil führt die Entwicklung an den Aktienmärkten zu falschen Perspektiven und Klumpenrisiken. Die absehbare Ausweitung unterstützt den Goldpreis.“ So die Sichtweise von Christoph Leichtweiß in seinem aktuellen Video.
Der wirtschaftliche Schaden durch die Maßnahmen zur Eindämmung der Corona Pandemie ist immens. Die Staatsausgaben explodieren und die Steuereinnahmen implodieren. Eine „Corona-Vermögensabgabe“ wird zum Schuldenabbau diskutiert. Warum Anleger nicht voreilig handeln sollten und wie eine strukturierte Vorgehensweise aussehen kann, erfahren Sie in diesem Video von Christoph Leichtweiß.
Die Kapitalmärkte stehen weiterhin im Spannungsfeld von katastrophalen Konjunkturdaten auf der einen Seite und massiven Aktionen von Staaten und Notenbanken auf der anderen Seite. Wo gibt es noch Zinsen? Wie groß ist die Inflationsgefahr und was sind zeitlose Empfehlungen für Anleger? Diese und weitere Fragen beantwortet Christoph Leichtweiß in seinem Kapitalmarkt-Rundumschlag.
Kapitalmärkte, Inflation und Empfehlungen für Anleger
Anleger klammern sich aktuell an die Hoffnung, dass die globalen Notenbanken weiter aus allen Rohren feuern, um eine tiefe Rezession zu vermeiden. Jedoch wird die Kluft zwischen der heiteren Stimmung an den Finanzmärkten und einer implodierenden Realwirtschaft von Tag zu Tag größer. Die Annahme auf immer mehr Hilfen führt dazu, dass die Anleger die Augen davor verschließen, wie katastrophal die Wirtschaftsdaten wirklich sind.
Die Aktienmärkte haben sich deutlich von ihren Verlusten erholt. Gleichzeitig sind die Konjunkturdaten desaströs und ein Großteil der Unternehmen hat kein klares Bild der Zukunft. Etablierte Kennzahlen sind aktuell wenig sinnstiftend. Im Video gibt Christoph Leichtweiß einen Überblick zu aktuellen Fragestellungen.
Kapitalmärkte: Die wichtigsten Faktoren im Überblick
Der künstlich erzeugte Einbruch der Weltwirtschaft zwingt Staaten und Notenbanken zu massiven Gegenmaßnahmen. Depression und Bankenkrise können damit wahrscheinlich verhindert werden. Aber was sind die Konsequenzen dieser beispiellosen Maßnahmen? Worauf sollten sich Anleger heute konzentrieren, wenn steigende Aktienkurse genauso plausibel erscheinen wie der nächste Kurseinbruch?
Seitwärts auf (relativ) hohem Niveau könnte man als Bezeichnung der letzten zwei Wochen wählen. Es entspricht einer Richtungssuche nach einer Bärenmarktrally, die nicht auf einem realwirtschaftlich überzeugenden Fundament fußt. Die Berichtssaison läuft an und die Quartalszahlen vieler Unternehmen sehen auf den ersten Blick nicht so schlimm aus, wie man es für die realwirtschaftliche Situation befürchten könnte.
Der strategische Rahmen wird durch die "Corona Krise" nicht verändert. Finanzielle Repression, Staatsverschuldung und die Rolle der Notenbanken sind daher im Gesamtkontext zu bewerten. Zusätzlich betrachten Christoph Leichtweiß die aktuellen Konjunkturindikatoren und Bewegungen an den den Kapitalmärkten.
Rezession, Bullenmarkt, Vermögensabgabe und Monetarisierung der Staatsverschuldung
Nach einem schnellen und dramatischen Einbruch zeigten sich die Aktienmärkte seit Mitte März erholt. Tatsächlich sind die Anleger auf grottenschlechte Konjunkturdaten eingestellt, so dass der negative Überraschungseffekt weicht. Auch deuten vereinzelte Frühindikatoren bereits Erholungen an. Doch können Schocknachrichten wie negative Ölpreise neue Konjunkturängste schüren. Nicht zuletzt sind die weltweiten Lockerungsmaßnahmen noch sehr fragil.
„Wenn extreme Ereignisse gut zu begründen sind, dann ist es schwer die Mitte zu halten“ - Christoph Leichtweiß versucht dies jedoch in gewohnter Weise und holt zum Wochenende zu einem kleinen Rundumschlag aus, um die aktuellen Entwicklungen in verschiedenen Vermögensklassen zu beleuchten.
Wirtschaftseinbruch, Aktienkurse & finanzieller Stress - Rundumschlag für Anleger
Es kam von Mitgliedern die Frage auf „wie aktuell die Situation bei den Lebensversicherern aussieht." Wir brauchen nicht mutmaßen, ob die derzeitige Lage auch die Finanzstärke der Lebensversicherungsunternehmen (LVU) beeinflusst. Die Frage ist nur, in welchem Ausmaße?
…die Ware Aktie ist doch viel billiger geworden! - Das gilt es stetig und langfristig zu nutzen! – Wieder einmal ein Artikel, der für die spekulativ eingestellte Spezies völlig ungeeignet ist – Wir verlängern Kostolany‘s „Kaufen und dann Schlafen gehen“ um „stetige und sich verbilligende Nachkäufe“
Die globalen Aktienmärkte waren stark unter Druck, konnten aber von ihren Tiefständen eine erste Gegenbewegung starten, die bislang als übliche Bärenmarktrally einzustufen ist. Die wirtschaftlichen Auswirkungen der Corona-Krise sind weltweit in beispielloser Ausprägung zu spüren und die Lage bleibt weiterhin in höchstem Maße fragil.
Höhe der Viren-Streichungen noch nicht absehbar – Verständliche Sicherheitsüberlegungen im Bankgewerbe zur Vermeidung eines Flächenbrandes – Die vielfältigen Bemühungen zum Ausgleich von Einnahmeausfällen durch die Corona-Krise bei Bürgern gehen an Aktiensparern – und offensichtlich Vermietern - vorbei - Steckt dahinter (linkes) politisches Kalkül, da diese Gruppen angeblich über mehr als ausreichende finanzielle Mittel verfügen?
Um der viralen Rezession entgegenzuwirken, werden massive Rettungsschirme für Unternehmen und Arbeitnehmer aufgespannt. Diese können fehlende Umsätze und Konsum aber nur zeitweise ersetzen. Um einer Deflationierung mit vielen Pleiten und Arbeitslosen vorzubeugen, sind Exit-Strategien vom Shutdown dringend zu überlegen oder Vater Staat muss die Zeit der Diaspora mit z.B. einem „Bürgergeld“ überbrücken. Derweil schwanken Aktienanleger zwischen der Hoffnung auf Wirtschaftserholung und der Angst vor einer zweiten Verkaufswelle.
Höchste Konzentration ist aktuell an der Börse gefragt. Die globalen Kapitalmärkte sind im Berichtszeitraum 28.02.20 - 13.03.20 massiv eingebrochen. Die Fakten lagen leider Wochen vorher auf dem Tisch und wir waren in Alarmbereitschaft. Dass die Bewegung so schnell und ohne Gegenwehr in dieser Geschwindigkeit kam, war für uns ein Zeichen, dass der Stress im Finanzsystem extrem sein muss.
Die Großwetterlage an den internationalen Kapitalmärkten hat sich innerhalb kürzester Zeit verändert. Dementsprechend sind auch die - seit der Finanzkrise erlernten - Denkmuster und Erklärungsansätze von Ursache und Wirkung vorerst nicht mehr gültig. Wie die Maßnahmen von Notenbanken und Staaten nun eingeordnet werden und warum wir nach der aktuellen Börsenpanik wieder im Anlagenotstand enden werden, erläutert Christoph Leichtweiß in diesem Video.
Es ist aktuell ungemein wichtig, die Gedanken zu ordnen. Es ist sehr viel in Bewegung, was die Finanzwelt in Bezug auf den Impact des Coronavirus angeht. In den letzten Wochen haben sich zwei Lager gebildet…
